Opciones de FX Acerca de Opciones de FX Obtenga exposición a los movimientos de las tasas en algunas de las monedas globales más negociadas. Aplicar las mismas estrategias comerciales y de cobertura que utiliza para las opciones de acciones e índices, incluidos los diferenciales con hasta diez patas. ISE FX Las opciones se liquidan en efectivo en dólares de los EE. UU., ejercicio de estilo europeo y se pueden negociar directamente desde su cuenta de corretaje existente. La negociación en Opciones de FX abre a las 7:30 am (hora de Nueva York) y cierra a las 4:15 p. m. especificaciones del producto PRECIOS DE LOS PUNTOS Los precios al contado se basan en los tipos de cambio reportados por SIX. Las tasas se escalan usando modificadores, como se muestra a continuación, por lo que el valor subyacente refleja un nivel de precios similar al de una acción o índice. Índice de velocidad subyacente x modificador de velocidad Esta tabla resume el modificador de velocidad para cada par. Para ver las especificaciones del producto, haga clic en el símbolo. \ Vskip1.000000 \ baselineskip \ vskip1.000000 \ baselineskip \ vskip1.000000 \ baselineskip 125,57 (1,2557 X 100) \ vskip1.000000 \ baselineskip 116,12 (1,7512 X 100) 116,12 (1,1612 X 100) TABLA DE MONEDA Y TASAS HISTÓRICAS Los inversores pueden acceder a las tasas subyacentes para las Opciones de FX de varios proveedores de datos de mercado de primer nivel Y sitios web financieros, incluyendo Bloomberg, Reuters y Yahoo Finance. Estrategias de negociación Los inversores tienen más opciones y flexibilidad para cubrir su riesgo de exposición a divisas. Las Opciones de FX permiten las mismas estrategias básicas de negociación y cobertura utilizadas con opciones sobre acciones, ETFs e índices. Una manera simple de recordar qué tipo de opción que necesita comprar es centrarse en la moneda base, que es la primera moneda en un par de divisas. La segunda moneda es la moneda de cotización (contra-moneda). Los precios de las opciones se derivan de la moneda base en relación con la moneda de la cotización. El USD-based (por US) está disponible para los diez pares. Por ejemplo, si espera que el dólar se fortalezca frente al yen - usted compra llamadas de YUK. Si usted espera que el dólar se debilite contra el yen - usted compra YUK pone. En la convención estadounidense (inversa), si espera que el euro se fortalezca frente al dólar, comprará las llamadas de EUU. Si esperas que el euro se debilite frente al dólar, compras EUU. Compra de opciones para ideas direccionales Compra de opciones para hedgers genuinos Diferencias de crédito para ingresos Diferencias para hedgers genuinos Ver estrategias de negociación Preguntas frecuentes Qué son Opciones de FX Las Opciones de FX son valores cotizados que se negocian en la Bolsa de Valores de Estados Unidos. Con las Opciones de FX, los inversores tienen exposición a los movimientos de las tasas en algunas de las monedas más negociadas y pueden aplicar las mismas estrategias de negociación y cobertura que usan para las opciones de acciones e índices, incluyendo spreads con hasta diez patas. Actualmente, las opciones de FX se enumeran en 10 pares de divisas, con convenciones duales ofrecidas para cuatro pares. La convención monetaria basada en USD o por US está disponible para los diez pares y permite a los inversionistas expresar sus puntos de vista sobre la fortaleza o debilidad del dólar estadounidense en relación con las monedas globales. La convención en moneda estadounidense es la inversa de la convención basada en USD. Las Opciones de FX se liquidan en efectivo en dólares de los Estados Unidos, ejercicio de estilo europeo y se pueden negociar directamente desde una cuenta de corretaje con opciones habilitadas. Cuáles son las ventajas de las opciones con cotización? Con las opciones de cotización, los inversores obtienen precios de transparencia de precio completo y los precios de las cotizaciones son siempre accionables. Además, el riesgo de crédito de la contraparte se elimina casi por completo porque las Opciones de FX se emiten y compensan a través de la Corporación de Compensación de Opciones (OCC). La OCC proporciona una función vital actuando como garante, asegurando que se cumplan las obligaciones de los contratos. Por qué cambiar las Opciones de FX frente al FX Spot? Uno de los principales beneficios para el comercio de Opciones de FX frente a FX Spot es que las opciones ofrecen a los inversores una tremenda versatilidad, incluyendo una amplia gama de precios de ejercicio y vencimiento. Los inversores pueden implementar estrategias de una sola y varias piernas, dependiendo de su tolerancia de riesgo y recompensa. Los inversores pueden implementar previsiones alcistas, bajistas e incluso neutrales con un riesgo limitado. Las Opciones de FX también ofrecen la posibilidad de protegerse contra la pérdida de valor de un activo subyacente. Dado que las Opciones de FX son emitidas y compensadas a través de la OCC, el riesgo de crédito de contraparte se elimina casi por completo. Donde puedo negociar estos productos Las Opciones de FX se negocian en la Bolsa de Valores Internacional y se pueden negociar a través de todas las cuentas de corretaje habilitadas por opciones. Dónde puedo obtener cotizaciones de Opciones de FX? Las cotizaciones de opciones de FX están disponibles en varios proveedores de datos de mercado y sitios web financieros, incluyendo Bloomberg, ILX, Reuters o Yahoo Finance. Cuál es el beneficio de la liquidación en efectivo y cómo funciona? Liquidación en efectivo elimina la necesidad de mantener la moneda extranjera real, por lo que el proceso mucho más sencillo. Los inversionistas pueden cambiar sus posiciones hasta el vencimiento el viernes, que es el tercer viernes del mes de vencimiento a las 12:00 PM (Hora de Nueva York). El valor de liquidación se determina en el último día de negociación (generalmente un viernes), basado en la tasa de cambio spot intra-día de WM / Reuters correspondiente al horario de Nueva York de las 12 del mediodía. Qué estrategias de opciones puedo implementar para las Opciones de FX Los inversores pueden adoptar las mismas estrategias de negociación que utilizan para las opciones de capital, así como sofisticadas funciones de propagación, tales como spreads verticales, straddles, estranguladores, cóndores y mariposas. Por qué las opciones de FX se ofrecen en convenciones de doble inversores tienen perspectivas diferentes, algunos miran en términos de dólar de los EE. UU., mientras que otros miran en términos de la libra esterlina o el euro. Al ofrecer una convención dual, los inversores ahora tienen opciones adicionales y flexibilidad para cubrir su exposición a la moneda. ISE actualmente lista opciones de FX en 10 pares de divisas. El USD-based o por US está disponible para los 10 pares y permite a los inversionistas expresar sus puntos de vista sobre la fortaleza o debilidad del dólar estadounidense en relación con las monedas globales. La convención de divisas estadounidense es la inversa de la convención monetaria basada en USD. Los inversores pueden adoptar las mismas estrategias comerciales que usan actualmente para las opciones de renta variable e índice, incluidos los diferenciales con hasta cuatro patas. Puedo comprar llamadas o puestas para implementar mi pronóstico? Una forma sencilla de recordar qué tipo de opción que necesita comprar es centrarse en la moneda base, que es la primera divisa de un par de divisas. La segunda moneda es la moneda de cotización (contra-moneda). Los precios de las opciones se derivan de la moneda base en relación con la moneda de la cotización. Los que son alcistas en la moneda base debe comprar las llamadas. Los que son bajistas en la moneda base deben comprar puts. Hay varias otras formas en que los inversores pueden intercambiar sus opiniones, dependiendo de la moneda base. Las opciones de divisas basadas en USD o por USD permiten a los inversionistas intercambiar sus opiniones sobre el dólar estadounidense en relación con el dólar canadiense (símbolo: CDD). Al negociar este producto, un inversionista que es alcista en el dólar de los Estados Unidos y, por lo tanto, bajista en el dólar canadiense, compraría llamadas de CDD. Inversamente, un inversionista que es bajista en el dólar de los EEUU y alcista en el dólar canadiense compraría CDD pone. Si un inversor quería negociar utilizando el convenio de la moneda estadounidense para el euro (Símbolo: EUU), y era alcista en el euro - la moneda de base - y bajista en el dólar de los EE. UU., comprarían las llamadas EUU. Un inversor que es bajista en el euro y alcista en el dólar de EE. UU. comprar EUU pone. Los griegos pueden ayudar a los inversores a comprender mejor el riesgo y la recompensa potencial de una posición de Opción de FX y proporcionar una forma de medir la sensibilidad de un precio de opciones (FX) a factores cuantificables. Los modelos de opciones (griegos) permiten a los inversores cuantificar varios riesgos para las opciones, el más popular de los cuales es el Delta. Delta mide la tasa de valor de la opción con respecto a los cambios en el precio del par subyacente. Los otros griegos también se aplican de manera similar a las opciones de capital (Gamma, Theta, Rho y Vega). Lo que afecta al movimiento de los pares de divisas de las Opciones de divisas Las valuaciones de divisas son un producto de muchos factores, no solo una sola entrada. El mercado de divisas se ve afectado por factores macroeconómicos como las tasas de interés, el PIB, la productividad y los flujos de inversión. Existe una relación simbiótica entre estos factores fundamentales fundamentales y los mercados de divisas. Cómo hago mi pronóstico de precios para opciones de FX? Esta es una elección personal para cada inversor. Algunos emplean análisis fundamentales, mientras que otros buscan análisis técnicos (gráficos) como Fibonacci, Candle Sticks o Moving Averages. Algunos inversores usan una mezcla de análisis fundamental y técnico. Entiendo que las opciones de FX son quotExercisedquot en una base del estilo europeo pero pueden ser compradas y vendidas antes de la caducidad para bloquear-en un beneficio o para cortar una pérdida como opciones de la equidad sí, las opciones de FX se pueden negociar a través del día y no Necesitan ser sostenidos hasta la expiración. Dado que son de estilo europeo, lo que significa que no se puede ejercer hasta la expiración, los inversores que son una opción corta, no tiene que preocuparse de los riesgos de ejercicio temprano. Si usted es largo o corto, usted puede cambiar de su posición en cualquier momento antes de la expiración. Cómo se calculan los valores de par de opciones de FX? Los precios de spot se basan en los tipos de cambio reportados por Reuters. Las tasas se escalan usando modificadores, como se muestra a continuación, por lo que el valor subyacente refleja un nivel de precios similar al de una acción o índice. Para ver las especificaciones de producto para cada par de divisas, haga clic en el símbolo Qué precio de ejercicio debo comprar, dar una cierta vista sobre el par de divisas Las opciones de dar tantas opciones de inversión, usted necesita encontrar el equilibrio adecuado, dependiendo En su compromiso de riesgo y recompensa. Las opciones de compra o de compra de ITM cuestan más, pero son las que responden mejor al tipo de cambio subyacente (Delta), mientras que las opciones OTM tienen menos riesgo de dólar pero también deltas más bajos, lo que significa Tienen la menor capacidad de respuesta al tipo de cambio subyacente. ATM (At-the-money) es un híbrido de los dos. Qué períodos de vencimiento están disponibles para Opciones de FX? Las Opciones de FX están disponibles para hasta cuatro meses a corto plazo, más hasta cuatro meses desde el ciclo trimestral de marzo (marzo, junio, septiembre y diciembre). Opciones de FX también están disponibles para un máximo de 10 meses a largo plazo, ninguno más de 36 meses. Cómo se calcula el monto real de la prima Al igual que las opciones sobre acciones, índices y ETF, las primas de las Opciones FX se multiplican por 100 para obtener el monto real de la prima. Por ejemplo, si usted compra una opción por 2,00, la prima total será 2,00 x 100 o 200, sin incluir su comisión de corredores. Esta prima se paga en efectivo (USD) en el momento de la operación. Para obtener más información sobre las opciones FX, visítenos en ise / fx. Además, si tiene alguna pregunta no dude en contactar con nosotros en FXOptionsiseEste curso de dos días proporciona a los delegados una comprensión completa de la fijación de precios, cobertura y gestión de riesgos de las opciones exóticas FX. FX es notable por tener un mercado muy líquido y transparente en ciertos tipos de opciones dependientes de la ruta exótica, como las opciones de barrera. Mientras que los contratos de opciones de vainilla se pueden fijar el precio directamente de una sonrisa de la volatilidad, tales títulos dependientes de la trayectoria son sensibles no sólo a la sonrisa, sino también a la dinámica subyacente de la sonrisa. Esto significa que la elección correcta del modelo es primordial. Este curso abarca los convenios de mercado aplicables a FX, con miras a la construcción correcta de la superficie de volatilidad para las opciones de cambio negociadas. El curso también examina los modelos más utilizados, como volga-vanna, volatilidad local, volatilidad estocástica y LSV. Las opciones de barrera de primera generación se discutirán extensamente, incluyendo variantes como barreras de inicio de ventanas y avanzadas, y el curso también examina exóticos de segunda generación y cómo éstos introducen complejidades de precios. Se discuten las técnicas de gestión de riesgos para el libro exótico, incluyendo algunas técnicas de los practicantes tales como la barrera de doblado para el riesgo de barrera. Disponible para entrega en la casa. Llamar 44 (0) 1483 573150 Duración: Dos días (9.00am hasta 5.00pm) Contáctenos para una cotización Fundamentos de los Mercados de FX Estructura de Mercado Estilos de Cotización, Reglas de Liquidación y Convenciones de Mercado Base Matemática para la Opción de FX Precios Black-Scholes Theory De Practicantes Punto de Vista Cambio de Medida y Práctica Relevancia Precios Vanillas y Digitales Europeos Griegos Analíticos Deltas y Convenciones de Mercado A la Dinero Mariposas, Estrangulamientos y Inversiones de Riesgo Volatilidad Construcción de Superficies Volatilidad Local SABR y Otras Parametrizaciones Superficies de Volatilidad No Arbitrable Exotics de Primera Generación One - Toques y no-toques Doble-no-toques y doble-toques Knock-out, Knock-In, doble-barreras de salida Parcial, adelante, ventanas Barreras Segunda generación exóticos Choosers, Range Accruals, Forward Start Opciones Lookbacks y Strong Path Dependency Asiáticos - Tarifa Media y Opciones Promedias de Huelga Productos Estructurados Estructurados Exóticos Adelantados Estructuras Protegidas de Capital Notas de Reembolso Target Sticky Strike vs Sticky DeltaIntroducción Las opciones de cambio son una alternativa a los contratos a término cuando se cubre una exposición FX porque las opciones permiten a la compañía beneficiarse de movimientos favorables de la tasa de cambio , Mientras que un contrato a plazo bloquea la tasa de cambio para una transacción futura. Por supuesto este seguro de la opción no es libre, mientras que no cuesta nada entrar en una transacción a plazo. Al tasar las opciones de divisas. El subyacente es el tipo de cambio spot o forward. La convención de liquidación se refiere al posible desfase temporal que se produce entre las fechas de comercio y liquidación. Los contratos financieros generalmente tienen un retraso entre la ejecución de una operación y su liquidación. Este período de tiempo también está presente entre la expiración de una opción y su liquidación. Por ejemplo, para un forward FX frente a USD, el cálculo de la fecha estándar para la liquidación al contado es de dos días hábiles en la moneda distinta del dólar y, a continuación, el primer día hábil común que es común a la divisa ya Nueva York. La única excepción a esta convención es USD-CAD, que es un día hábil en Toronto, y luego el primer día hábil común en Toronto y Nueva York. Para una opción de FX, la liquidación en efectivo se realiza de la misma manera, con el cálculo de liquidación utilizando la fecha de vencimiento de la opción como inicio del cálculo. La convención de liquidación afecta al descuento de los flujos de efectivo y debe ser considerada en la valoración. Las funciones de FINCAD permiten la especificación de varias convenciones de mercado de tipos de cambio que son capaces de cubrir la mayoría de los pares de divisas disponibles en el mercado. En cuanto a los posibles formatos de entrada, los usuarios pueden especificar las convenciones para las dos monedas de la tasa de cambio manualmente, de forma combinada o separada. Para el primero, se pueden tomar dos elementos como descriptor de madurez y convención de vacaciones que se comparten para ambas monedas. Para este último, se pueden tomar cinco elementos como un conjunto de descriptor de maturidad y convención de vacaciones para la moneda uno, otro conjunto de insumos similares para la moneda dos y un aporte adicional de la convención de vacaciones. Esto corresponde a la especificación más genérica de la convención de liquidación que puede usarse para transacciones de tasa cruzada, p. Un comercio CAD-EUR que tiene fechas de liquidación calculadas usando Nueva York, así como Toronto y vacaciones Target. Si asumimos que los tipos de cambio siguen el movimiento browniano geométrico (el mismo tipo de proceso estocástico que una acción), utilizando USD / JPY como la tasa de cambio, la moneda extranjera (JPY) es análoga a una acción que proporciona un rendimiento de dividendos conocido, De la moneda extranjera recibe un dividendo igual al tipo libre de riesgo de la moneda extranjera. Estos y otros supuestos nos permiten utilizar modelos de opciones genéricas, como Black-Scholes. En la valoración de opciones de FX. Detalles técnicos Las opciones de FX pueden ser confusas ya veces requieren un poco más de reflexión porque un cliente considerará la opción CALL y otra considerará la misma opción de FX que una PUT. Siempre es importante entender cuál es la ganancia esperada porque una vez que se conoce la recompensa, las entradas a las funciones de la opción serán claras. Por ejemplo, si la tasa de incidencia es 1.45 CAD / USD (1.45 CAD compra 1.00 USD), entonces la recompensa para una llamada larga en USD se vería como la siguiente ilustración. Recuerde que una llamada en USD es igual que una puesta en CAD, así que si la tarifa de CAD / USD sube a 1.50, una 1.45 PUT en CAD está en el dinero. Pago por una llamada larga en USD Análisis Las funciones de opciones FINCAD FX soportadas se pueden utilizar para lo siguiente: Calcular el valor razonable y las estadísticas de riesgo para una opción de FX europea, americana o asiática Calcular el valor razonable, las estadísticas de riesgo y el informe de riesgo de una opción europea de FX con Convención de liquidación Calcular el valor razonable y las estadísticas de riesgo para una opción de FX de barrera única de ejercicio europea o americana Calcular el valor razonable y las estadísticas de riesgo para una opción de FX de doble barrera de ejercicio europeo o americano. La opción es una opción de doble barrera de eliminación, y la recompensa puede ser de tipo vainilla o binario: inicialmente el titular posee una opción binaria o de llamada, pero si en cualquier momento se rompe cualquiera de las barreras, la opción se pierde o se pierde Calcular el valor razonable y las estadísticas de riesgo para una opción FX binaria Calcular el valor razonable y las estadísticas de riesgo para una opción FX de barrera binaria. La recompensa es una cantidad fija de efectivo si la barrera se rompe de otra manera, nada si la barrera nunca se rompe, y viceversa Calcular el valor razonable y las estadísticas de riesgo de una barrera binaria opción FX. La recompensa es una cantidad fija de dinero en efectivo si se toca la barrera y la opción está en el dinero a la expiración de lo contrario, nada Calcule el valor razonable y las estadísticas de riesgo para una barrera binaria opción FX. La recompensa es una cantidad fija de efectivo si la barrera no se toca y la opción está en el dinero a la expiración de lo contrario, nada. Para obtener más información sobre las funciones de opciones de FINCAD FX, comuníquese con un representante de FINCAD25-26 Apr 2012 Central London, Reino Unido Por qué debe asistir a las opciones avanzadas de FX? Para garantizar que cumplamos sus expectativas y maximizar su retorno de la inversión en formación, Set Para asegurar que cumplimos con sus expectativas y maximizar su retorno en la inversión de formación, estamos a favor de un estilo de aula / taller establecido para la entrega de nuestros cursos. Tenga en cuenta que tenemos por lo tanto un número limitado de espacios disponibles y estos serán asignados por orden de llegada. Recomendamos reserva anticipada para evitar decepciones. Explore la volatilidad local y estocástica, junto con el modelo mixto LSV. Y su interacción en los precios Exóticos Cómo se beneficiará? El primer día introducirá los aspectos técnicos básicos de los mercados de divisas, los principales contratos negociados y los modelos de evaluación estándar. El enfoque se centrará en la fórmula de Black-Scholes vista como una herramienta de mercado, todas las convenciones que prevalecen en el mercado de opciones de FX y la forma en que las cotizaciones aparecen en el mercado. La construcción de una matriz de volatilidad que incorpore toda la característica muy específica de las opciones de FX será ampliamente estudiada. Finalmente, se examina la aplicación de la fórmula de Black-Scholes al precio de las opciones simples de vainilla y de las típicas opciones exóticas de FX, y los enfoques de mercado para incluir la sonrisa en la evaluación. El análisis de los bordes y de los defectos de tal enfoque mostrará por qué se necesitan modelos más sofisticados. El segundo día se profundizará en la construcción de las herramientas matemáticas necesarias para la fijación de precios y la gestión de riesgos de un libro de derivados en moneda extranjera. Los delegados serán tomados a través de las complejidades del modelado de la sonrisa para las opciones exóticas, tomando instantánea de las tasas de interés a corto plazo y la volatilidad hacia adelante como punto de partida. A partir de este modelo de estructura de términos simple, añadimos la dependencia estatal en forma de volatilidad local y luego introducimos una segunda fuente de variación en forma de volatilidad estocástica. La combinación de estos dos permite un modelo de LSV sintonizable que se ha convertido en un estándar de la industria para exotics de flujo y puede adaptarse para derivados de trayectoria cada vez más complejos mediante el uso de esquemas de generación de mallas no uniformes y variables de estado auxiliares. Los esquemas numéricos multidimensionales presentados también pueden usarse para opciones de monedas múltiples, las cuales serán cubiertas también. Comprender los convenios del mercado para las opciones de FX y cómo se usan en la práctica Revisar el enfoque de precios Black-Scholes para FX y su uso en la fijación de precios y volatilidad de la construcción de superficies Investigue la volatilidad local y estocástica, Junto con el modelo mixto LSV y su interacción en exotics de precios Extender números numéricos Black-Scholes de un factor a modelos multifactor para opciones de divisa múltiple y volatilidad estocástica Discusión exhaustiva de calibración y fijación de precios usando modelos locales, estocásticos y LSV Acerca de su entrenador experto: Dr. Iain J. Clark Iain Clark es actualmente Jefe de Análisis Cuantitativo FX en UniCredit, Londres. Tiene un doctorado en matemáticas aplicadas y ha sido un front office quant durante 13 años, habiendo trabajado anteriormente en JP Morgan, BNP Paribas, Lehman Brothers, Dresdner Kleinwort y Standard Bank. Él es el autor de la opción de la opción de la modernización que clasifica: Una guía de los practicantes, finanzas de Wiley. Su próximo libro será Commodity Option Pricing: A Practitioners Guide, programado para ser publicado en 2013 por Wiley Finance. Antonio Castagna es actualmente socio y cofundador de la consultora Iason ltd, centrándose en el diseño de modelos para fijar precios a derivados complejos y para medir riesgos financieros y crediticios. Anteriormente estuvo en Banca IMI, Milán, desde 1999 hasta 2006: allí, trabajó por primera vez como creador de mercado de tapa / pisos y swaptions y luego creó el mostrador de facturación de opciones FX. Comenzó su carrera en 1997 en IMI Bank, Luxemburgo, en el Departamento de Control de Riesgos. Se graduó en Finanzas en la Universidad LUISS en Roma en 1995. Escribió artículos sobre diferentes temas, incluyendo derivados de crédito, gestión de riesgos de opciones exóticas y sonrisas de volatilidad y es autor del libro Opciones de FX y riesgo de sonrisa. Se enviará un cuestionario detallado a todos los participantes del curso para determinar exactamente dónde se encuentran las necesidades de formación del grupo. Los formularios completados serán analizados por el líder / entrenador del curso y seguidos por teléfono si se requiere mayor aclaración. Como resultado, podemos garantizar que el curso se sitúa exactamente en el nivel correcto y que se abordan las cuestiones que considera pertinentes. El material del curso reflejará estos temas y le permitirá digerir el tema después del evento en su propio tiempo. Quién debe asistir? De Instituciones Financieras, Bancos de Inversión, Bancos Privados: Entender los convenios del mercado para opciones de FX y cómo se usan en la práctica Revise el enfoque de precios Black-Scholes para FX y su uso en precios y volatilidad Extender los modelos numéricos de un factor Black-Scholes a modelos multifactores para opciones de múltiples divisas y volatilidad estocástica. Los asistentes previos incluyen desde instituciones financieras, bancos de inversión Y Bancos Privados: Comerciantes Gerentes de Riesgos Ingenieros Financieros Analistas Cuantitativos Investigadores Por qué elegir GFMI marcus evans marcus evans se especializa en la investigación y desarrollo de eventos estratégicos para altos ejecutivos de negocios. De nuestra red internacional de 63 oficinas, marcus evans produce más de 1000 días al año en temas estratégicos en finanzas corporativas, telecomunicaciones, tecnología, salud, transporte, mercados de capitales, recursos humanos y mejora de negocios. Por encima de todo, marcus evans proporciona a los clientes con la información de negocios y el conocimiento que les permite sostener una valiosa ventaja competitiva y contribuye positivamente a su éxito. Navigación FX Derivados Nuestros Futuros FX y Opciones combinan buenas prácticas convenciones de mercado OTC con la transparencia del intercambio - derivados negociados. Eurex permite la negociación de Derivados FX y más de 2.000 productos en nueve clases de activos en una sola plataforma. Todos compensados a través de Eurex Clearing y para FX Derivatives entregados físicamente a través del sistema CLS (Continuous Linked Settlement). Los Futuros y Opciones de FX están ahora completamente integrados en Eurex Clearing Prisma, nuestro enfoque de margen basado en cartera. Eurex Clearing Prisma calcula los riesgos combinados en todos los mercados compensados por Eurex Clearing y permite la intermediación cruzada entre los productos, así como a través de los mercados. El 12 de septiembre de 2016. Eurex extendió su cartera de Futuros y Opciones de FX listada para incluir seis nuevos pares de divisas, mientras que el tamaño mínimo global del bloque comercial se ha reducido en todos los pares de divisas para mejorar aún más las oportunidades de cobertura. Nuestra nueva oferta Extensión de seis nuevos pares de divisas, que ahora cubre 7 de los pares de divisas del G10. Reducción del tamaño del bloque comercial a 200 contratos por EUR / USD y 100 contratos para todos los otros pares de divisas. Elección de la moneda de cobro de los productos FX con la divisa de cotización GBP o CHF. Eurex Clearing mitiga el riesgo de contraparte para cada transacción hasta que se haya concluido el acuerdo. Simplificación y flexibilidad de los procesos de preparación de compensación para Miembros de compensación seleccionar una o varias monedas para borrar. Totalmente integrado en Eurex Clearing Prisma, nuestro enfoque de márgenes basado en cartera. Entrega física de ambas patas de divisas al vencimiento a través del sistema de liquidación de divisas múltiple Continuous Linked Settlement (CLS), para minimizar el riesgo de liquidación. El tamaño del contrato armonizado de 100.000 y los plazos de hasta tres años permiten a los comerciantes manejar eficazmente la exposición a largo plazo. Operaciones fuera de la bolsa a través de Eurex Trade Entry Services. Costos de transacción altamente competitivos sin cuotas de membresía. Acceso transparente a los datos enriquecidos para facilitar las decisiones comerciales. Expiraciones trimestrales y mensuales. Horas de operación actuales 8: 00-22: 00 CET. Subnavegación
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